第二十一集
　　刘一毛为了试那把新枪，迫不及待地放了一枪，暴露了目标。胡传魁大骂刘一毛后便下令逃跑，他的人随他很快便逃离了战场，逃离了沙家浜，去寻找刁德一留下的那个地址去了。
　　由于胡传魁不战先逃，使蒋福顺的人马因没有按作战方案得到胡传魁的接应陷入困境，伤亡惨重，蒋福顺只好留下朱七朱八正面牵制日军，令其它弟兄分两路各自逃命。朱七朱八相继中弹，蒋福顺抱死一拼。亏郭建光的人马强行突出包围前来接应蒋福顺，带他冲出困境于大难不死，但中弹的朱七朱八终因伤势严重丢了性命。
　　巷战，使日军损失也极为惨重，小野很想调后续部队快速进入沙家浜，但邹寅生及时提醒小野若大部队进来发现扑的是一座空城，谎报军情将会露出马脚，莫不如编造个谎言撤兵回常熟，小野接受了这个极好的建议。临行，小野取下春来茶馆的茶字招牌带走了。
　　胡传魁的人马终于等来了刁德一派来的接应人，就是那个修伞人，一条大船把他们带走了。
　　胡传魁终于见到了刁德一，但此时的刁德一已经旧貌新颜，穿上了国民党的军服。奉上级命令，正式收编胡传魁的保安大队为国军管辖的忠义救国军，任命胡传魁为司令，刁德一为参谋长，那个修伞人则成了刘副官。
　　胡大带着大肚子的黄春随逃难的人群回到了沙家浜，他来春来茶馆看望阿庆嫂，却忽然听到议论：胡传魁被打死了。
　　他忍住泪水不敢把消息告诉黄春，但当他们回到住所——阿祥客栈门前时，发现家里的东西都被阿祥妻给扔出来了。黄春怒吼，但被阿祥妻一句话给打哑了。听到胡传魁战死，黄春昏死过去。

　　第二十二集
　　刁德一、胡传魁率领忠义救国军耀武扬威地回到了沙家浜，而回来的任务也明朗化了，消灭新四军的伤病员。当了司令的胡传魁此时更听刁德一的了，更何况忠义救国军司令部就设在了他打小就想进去的刁家大院。
　　公开了身份的刁德一，提议先去了春来茶馆。牵着胡传魁的鼻子，刁德一和阿庆嫂第一次面对面的展开了智斗。
　　本想把黄春扫地出门的阿祥妻被胡传魁五花大绑起来，令手下在其身上扬鞭催马，若不是赵镇长请来阿庆嫂一通劝服，这女人死定了。
　　郭建光陪蒋福顺埋葬了朱七，并说服了他欲去找胡传魁报仇雪恨的念头，答应为郭建光也就是为新四军给胡传魁、刁德一传个话：为从国共合作共同抗日大局出发，希望他们拿出诚意和实际行动与新四军一起坐下来共商抗日大计。
　　无功而返的小野、邹寅生再次同流合污骗过了做兽医出身的日本最高长官黑田。
　　半夜，蒋福顺偷袭了梦中的胡传魁，以枪相逼让胡传魁回答到底打不打日本，胆小心虚的胡传魁连连点头愿意和新四军联合打日本。蒋福顺令他去问刁德一的态度，并表示若不打日本便先杀了他，蒋福顺指定了听回话的时间走了。
　　气急败坏的胡传魁待蒋福顺走后来了精神，紧急集合队伍要去杀了这个胆大妄为并为新四军传话的蒋福顺，刁德一厉声喝住了狐假虎威的胡传魁，决定将计就计，让胡传魁代表他去和新四军见面，而地点则设在春来茶馆。
　　因情报泄密而忐忑不安的邹寅生来到陈玉科茶庄逼问“绝密大扫荡”的消息何以泄露，陈玉科死不承认是自己所为，反劝邹寅生少为日本人做恶事，为自己留条后路，并提醒他上次小野在此纠缠阿庆嫂，白秀成把帐记在了他的身上还没算清呢，邹寅生确感心虚。
　　阿贵给郭建光带来阿庆嫂的两个通知，一是伤病员暂时不能回红石村，依然先在芦苇荡中坚持；二是胡传魁答应在春来茶馆与他们见面共商抗日之事。

　　第二十三集
　　刁德一来到常熟约见了邹寅生，邹寅生向其施加压力彻底投靠日本人，刁德一则明确地告诉邹寅生，新四军将在春来茶馆与胡传魁共商抗日之事，他提醒邹寅生不要再失良机。
　　因决定伤病员暂时不出芦苇荡，张松涛和林大根被派到红石村取储藏的粮食，不想刚要出村，碰到了奉刁德一命令来红石村侦察情况的刘副官和刁小三的船只，张松涛、林大根只好先回到红石村隐蔽起来，为不暴露他们，沙四龙决定划船引走刁小三。果然，刁小三和刘副官兵分两路，一路追找张松涛的船，一路追沙四龙而去。隐在沙奶奶房顶的张松涛、林大根躲过了刘副官的搜查，而追赶沙四龙的刁小三则被潜在水中的沙四龙掀翻了船落入水中遭到一顿猛打，沙四龙夺走了刁小三那只心爱的手枪。
　　按指定时间，胡传魁、郭建光、蒋福顺相继到了春来茶馆，谈话就在二楼单间。
　　阿庆嫂则在楼下忙里忙外的为楼上郭建光望风以免发生意外。
　　此时的刁德一则在家中稳坐钓鱼台，等着刘副官和刁小三去红石村侦察（重点追查那个有枪疤的老马）的结果，也等着他设在春来茶馆借刀杀人的好戏上演。
　　为感谢阿庆嫂及时带黄春去看姜医生保住了肚中的胎儿，胡大来茶馆，阿庆嫂安排他和那几位喝茶老者坐到一起聊天。几位老者因误传了胡传魁战死的消息向胡大道歉。
　　茶馆突然进来几个陌生人，只喝茶不说话，引起阿庆嫂的警觉，她让阿贵故意上前搭话试探，不出所料，其中一人因阿贵把水洒在身上脱口用日语骂了阿贵，阿庆嫂立刻意识到，这几位不速之客是日本便衣，而目标是奔楼上郭建光来的。正在想对策的阿庆嫂又被突然出现在门口的邹寅生和便装的小野惊呆了……

　　第二十四集
　　小野假惺惺地向阿庆嫂为上次的失礼表示道歉，并承认茶馆的招牌他拿走了，特意为她又制了一块更大的招牌。因被缠住不能上楼报信的阿庆嫂心急如焚，趁小野提出把大招牌为其挂在门前之空当，阿庆嫂立刻利用胡大上楼报了信。
　　胡大刚下楼来，小野和邹寅生便跟阿庆嫂道明了来意，同时指挥几个日本便衣冲上楼去抓人。
　　阿庆嫂极力镇定着自己，无能为力地默观着楼上可能发生的一切。
　　二楼的一扇窗户已被打开，骑在窗上正欲逃跑的胡传魁被抓住了，然而郭建光与蒋福顺早已夺窗跳出。无奈，小野只能绑了胡传魁带回了常熟。
　　听到跑了郭建光而绑了胡传魁，听到刁小三侦察无果反倒手枪被夺，稳坐钓鱼台的刁德一勃然大怒！
　　郭建光带上白秀成与蒋福顺离开芦苇荡去周边一带开始了发展江抗工作。
　　刁德一带刘副官直奔常熟，他要刘副官求报上级给他们派个精锐兵团前来协助自己，自己则去找小野、邹寅生保回胡传魁。
　　白秀成带郭建光上山找到了自己的师父白衫道人，其手下有千百徒儿，个个能医会武，经郭建光的宣传鼓励，白衫道人同意其所有徒儿跟郭建光去抗日。蒋福顺则带着郭建光给的任务，找回了他走散的弟兄一起加入了江抗。
　　刁德一见到邹寅生与小野，迫于压力他答应考虑改弦易辙之大事，但要求领回胡传魁，小野同意了。
　　但令刁德一意外的是，此时的胡传魁却不十分情愿随他回去……

　　第二十五集
　　原来，已穿上日本和服的胡传魁竟然在这里受到热情款待，更令他恋恋不舍的是一直负责伺候他的一个小女子、邹寅生的表妹陈丽丽。
　　刁德一心知肚明，这是小野和邹寅生在争取胡传魁而孤立自己，刁德一为保住胡传魁这支唯一的力量，他承诺把刁家大院的一半送给胡传魁。胡传魁不敢置信地随刁德一回到了沙家浜。
　　郭建光意外地遇到了国军原常熟守备营长魏国良，考虑魏国良还是个有爱国之心的国军将官，郭建光毅然决然地只身上了魏国良把守的山上据点求见，不得志的魏国良见了郭建光，并被郭建光的策反宣传有所动心，但其手下的那位反共排长崔景禄却一边暗中派人报告上级，一边用枪抵住了欲谋反的魏国良。郭建光挺身护住了崔景禄朝魏国良打来的一枪，与突然出现在身后的蒋福顺一起制服了崔景禄。
　　别无选择的魏国良一怒之下毙了崔景禄，率领他的部队跟了郭建光加入了江抗队伍。
　　有些疯狂的刁德一决定派人去红石村抓来一些百姓，并押着这些百姓要去红石村。此时的胡传魁自然任凭刁德一的摆布，带领人马随刁德一杀到了红石村，他要逼迫被抓的百姓出湖捕鱼，船中暗藏士兵，引诱芦苇荡里伤病员走出芦苇深处。
　　听到消息的阿庆嫂速让阿福快桨前行，她要抢在刁德一之前通报伤病员。可惜，刚刚赶到红石村的阿庆嫂便被刁德一的队伍拉开的封锁线困在村中，已经无法通知芦苇荡里的伤病员了。
　　被押的百姓们已经在刁德一的威逼下划船驶向芦苇荡深处了。刁德一的望远镜在紧密地监视着每一片可能藏人的芦苇。
　　急中生智，阿庆嫂突然想到了“鸣枪报警”，沙四龙从刁小三手中夺下的那把枪派上了用场，一声清脆的枪声从红石村飞入芦苇荡……

　　第二十六集
　　报警的枪声打破了刁德一引蛇出洞的诡计，精于洞察的他立刻变“诱蛇出洞”为“逼蛇出洞”，他下令让船上的百姓向芦苇荡里的伤病员喊话，若喊不出来，便开始以毙人相逼，枪口下的百姓们只好冲芦苇荡里狂呼高喊！
　　芦苇荡里的伤病员明白了刁德一的用意，个个咬牙切齿，决心冲出芦苇荡。叶排长情急之中想以暴露自己，甚至牺牲自己保全众百姓保全众战士的行动，制止刁德一的疯狂举措。他让全体伤病员做好向2号芦苇基地转移的准备，自己则划船走出芦苇深处准备暴露自己，以牵制刁德一的视线。
　　与此同时，外出发展江抗的郭建光回到沙家浜得知这一严重情况后，立刻带上蒋福顺归来的人马冲进有兵防守的刁家大院，一场速战在刁家大院放了一把火，并抓了黄春速赶到红石村，令惊慌失措的黄春出现在胡传魁和刁德一面前，以便“调虎归剿”，但刁德一不为所动，准备下令毙人。
　　与此同时，心急如焚的阿庆嫂在四龙的带领下，绕出封锁线迅速赶到常熟找到了邹寅生，说服了邹寅生鼓动小野出兵赶赴红石村。
　　正要出湖即将暴露的叶排长看到了日本人的汽艇立刻止船观望。
　　一向打着抗日旗号的刁德一只好忍气吞声地抢在日本汽艇到来之前下令放了百姓，并草草收兵撤离了红石村。
　　因采取冒险行为而险些带来严重后果的叶排长遭到郭建光严厉而又语重心长的批评。
　　刁德一认定：能利用邹寅生搬出日本人与他斗智斗勇的人只有阿庆嫂，而胡传魁坚而决之的否定，刁德一决定去找邹寅生问个究竟！

　　第二十七集
　　刁德一果然从邹寅生口中证实了自己的判断。
　　按刁德一的指示，胡传魁派刘副官去红石村捉拿沙奶奶。刁德一准备严刑逼供，逼阿庆嫂露出庐山真面目。
　　回到芦苇荡的郭建光得到了一个可怕的消息：战士小王身染伤寒，不但生命垂危，且有扩大传染的可能！他决定，只身带上小王去闯常熟的日本人医院。一是救其性命，二是防止扩大传染，此举势在必行。
　　小凌发给大家每人一粒仅有的抗生素，自己则病在船帐中。
　　因行动不便的郭建光把小王临托给阿福照看，去了常熟与白秀成一起逼住了邹寅生，邹寅生答应带他们进日本人掌管的医院。
　　主动承担起看护任务的小阿福，独自驾船把小王送到了常熟交给了接应的郭建光，郭建光安排了阿福在陈玉科茶庄小息之后，便与白秀成带小王随邹寅生闯进了日本人医院，看出破绽的医生正欲电话上报疑情，被郭建光处死，回到了陈玉科茶庄准备接上阿福速返。
　　与此同时，刚从常熟寻药返回沙家浜的阿庆嫂闻之这突发事变，又匆匆返回常熟，待她匆匆赶到陈玉科茶庄时，被传染的阿福已经悄然死在了床上。
　　刁老太爷不期而归，看到刁家已成了国军司令部，看到了被烧的刁家一角，尤其看到耀武扬威的胡传魁竟然住进了自己家中，一口气没上来气绝身亡。
　　悲痛欲绝的阿庆嫂和郭建光带着昏迷的小王和死去的阿福回到芦苇荡，又一个可怕的噩耗迎面袭来：身染伤寒的小凌怕传染给别人，悄悄地投水自尽了！

　　第二十八集
　　在亡父灵前默立的刁德一接到了上司的指责并指令：迅速壮大力量，消灭新四军的残余部队。身负重压的刁德一把受了刑的沙奶奶再次拉来提审，并让胡传魁出面请来了阿庆嫂。心有默契的阿庆嫂和沙奶奶十分明了刁德一的“杀鸡看猴”的把戏，一场假戏真做让刁德一无可奈何，反倒惹怒了对阿庆嫂一向不敢忘怀的胡传魁。
　　刁德一再施毒计，决定全线封湖，百姓们敢怒不敢言，突如其来的封湖令阿庆嫂措手不及，指挥部就设在了春来茶馆，胡传魁被刁德一安排在楼上打牌，全权指挥封湖的刁德一把阿庆嫂严密的监控了。
　　封湖也给已在芦苇荡里呆了很久的伤病员的生存带来空前的危机。
　　化装成郎中的程书记冒险来到沙家浜受阻，聪明的阿贵故意烫伤了自己的腿，使阿庆嫂有了理由和机会迫使刁德一不得不放程书记进了春来茶馆，阿庆嫂又想出了理由让胡传魁答应程书记去给黄春看胎，刁德一不好出阻，只好派刘副官陪郎中去了刁家大院。程书记“诊断”黄春可能胎怀已死，催促她马上去常熟求医急诊。
　　几天的封湖使芦苇荡里存粮断了。已正式加入新四军的蒋福顺带上无限愧疚的小王趁郭建光不备偷偷摸出了芦苇荡，摸进了戒备森严的红石村去找粮食。归途中，为掩护蒋福顺出村，小王暴露了自己，引开了追兵被乱枪打死。含泪的蒋福顺把弄来的粮食带回了芦苇荡。然而触犯了纪律并导致战友牺牲的蒋福顺受到了郭建光的严厉制裁。
　　趁刁德一赶往出事的红石村处理卫兵失职事件的空当，黄春和胡大坚决要求让胡传魁带去常熟看胎，不想从刘副官口中得知胡传魁刚被邹寅生接去常熟为其表妹陈丽丽过生日去了。气愤不已的黄春大哭大闹非去常熟不可，并坚持让阿庆嫂陪同前往，刘副官迫不得已放了行。
　　刁德一闻之大怒，立刻派出刁小三快船追上阿庆嫂并跟踪其后。

　　第二十九集
　　郭建光突然发现老马不见了！他立刻意识到老马可能要出逃。他追出好远终于追上了出逃的老马，经厉劝不从，还打伤了郭建光，无奈，郭建光在赶来的蒋福顺的帮助下，亲手处决了这个有叛变行为的“战友”。
　　化装成郎中的程书记已借给阿贵看烫伤之机，从阿庆嫂口中得知了伤病员在芦苇荡中的具体位置，派出白秀成化装成日本兵开日本汽艇把粮食送进了芦苇荡，使断粮的困境得到缓解。
　　黄春看到正在为陈丽丽买生日礼物的胡传魁不觉气从中来要与其拼命，胡传魁大骂黄春，黄春一气之下撞死在常熟街头。胡大哭嚎着自己未出世的孙子，大骂刁德一封湖惹出的祸，胡传魁怒气顿生，抱着惨死的黄春回到了沙家浜，狂怒之中下令收兵开湖。
　　面对如此窘境，功亏一篑的刁德一，残酷的封湖行动被瓦解了。
　　邹寅生给胡传魁下了最后通牒，若想日本人保护他，必须从速与陈丽丽成婚，完全投靠日本人，胡传魁应了，并请阿庆嫂为其张罗婚礼，婚礼就在刁家大院举行。
　　江抗会议决定，全面反扫荡的第一枪就在胡传魁的婚礼上打响，阿庆嫂的任务是：借为胡传魁张罗婚礼侦察刁家大院的兵力布置，尤其是严密注视刁德一的一举一动。
　　刁德一准备在胡传魁办婚礼前夜，采取最后一次秘密行动，然后撤逃。
　　半夜，刘副官摸进胡传魁的房间，用枪抵住了胡传魁。
　　刁德一率领船队悄然向芦苇荡进发，一声令下，数百支火把投向芦苇深处，火烧芦苇荡，把伤病员活活烧死，此乃刁德一垂死挣扎的最后行动。
　　望着漫天的大火，急疯了的沙奶奶速往家跑，她要四龙赶快鸣枪报警，但秀子告诉她，四龙按江抗的指示已经去了沙家浜集合了。
　　沙奶奶瘫坐在地上，她知道，什么都来不及了。

　　第三十集
　　刁小三奉刁德一的命令，专来春来茶馆盯住阿庆嫂，想对表哥大表忠心的刁小三，想杀死阿庆嫂，他悄悄摸进春来茶馆，摸上二楼，当他定眼看向二楼时不觉大吃一惊：全体伤病员竟安然无恙地早已从芦苇荡转移在此！
　　刁小三慌忙逃出，听到动静的郭建光迅速追奔出来，但却不见了人影。
　　刁德一率人马随刁小三来到并包围了春来茶馆。阿庆嫂与刁德一从容面质。刁德一派刁小三上楼搜查，此时楼上空空如也，匆匆赶来的胡传魁大骂刁德一，刁德一也毫不留情地回骂，在骂声中，刁德一的人马离开了春来茶馆。
　　春来茶馆的房顶之上，卧着一片举枪待发的伤病员。
　　胡传魁的婚礼开始了，江抗战士分四路包围了刁家大院。
　　当胡大举刀砍向胡传魁时，小野的枪响了，胡大惨死。
　　随阿庆嫂的白毛巾一挥，江抗战士冲进刁家大院。小野及日本特务陈丽丽被当场击毙，胡传魁、邹寅生等统统被活捉。
　　先行出逃的刁德一被郭建光的船挡住了去路，白秀成一枪击毙了欲反抗的刘副官，刁德一举起双手投降。
　　郭建光率领近六千人的江抗队伍告别沙家浜，赶赴全面反扫荡的新战场。